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安森美半导体宣布私募发行$7亿美元的 0%可转换优先票据的定价  Japanese

2021 年 5月 11日 — 安森美半导体公司(ON Semiconductor Corporation,美国纳斯达克上市代号:ON) 今天美国时间宣布其先前宣布的私募发行本金总额为$7亿美元的2027年到期的0%可转换优先票据("票据")的定价,比安森美半导体普通股2021年5月11日的收盘价$37.17美元溢价约42.5%。根据1933年证券法修正案("证券法")第144A条,本票据只向被合理认为是合格机构买家的人士发售。安森美半导体已授予票据的初始购买者选择权,在票据首次发行之日(包括该日)起的13天内,购买本金总额最多达$1.05亿美元的额外票据。票据的发行以及下文所述的可转换对冲和认股权证交易预计将在2021年5月14日完成,但须符合惯例的成交条件。

这些票据将是安森美半导体的优先无抵押负债,并将由其某些子公司担保。这些票据将不附定期利息,票据的本金将不会增值。这些票据将于2027年5月1日到期,除非提前回购、赎回或转换。初始转换率为每$1,000美元本金的票据兑换18.8796股普通股,相当于初始转换价格约为每股$52.97美元,比2021年5月11日的收盘价溢价约42.5%。安森美半导体将通过支付现金达待转换的票据本金总额,并根据安森美半导体的选择,就其转换债项中超过待转换的票据本金总额的剩余部分(如有)支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合,来满足任何转换选择。

安森美半导体可在2024年5月1日或之后随时选择以现金赎回全部或任何部分票据,如果安森美半导体普通股的最后报告售价在截至以下日期的任何连续30个交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)至少为当时20个交易日之转换价格的130%(不论是否连续)。并包括安森美半导体提供相关赎回通知的前一个交易日,赎回价格等于要赎回的票据本金的100%,加上截至但不包括赎回日的应计和未付特别利息(如有)。没有为票据提供偿债基金。如果安森美半导体发生根本性变化(如管辖票据的契约所定义),持有人可要求安森美半导体以现金回购全部或部分票据,回购价格等于要回购的票据本金的100%,加上截至但不包括根本性变化回购日期的应计和未付特别利息(如有)

安森美半导体预计本次发行票据的净收益约$6.846亿美元($7.873亿美元如初始购买者全都行使其购买额外票据的选择权),已扣除初始购买者的折扣,但未扣除安森美半导体应付的发行费用。安森美半导体打算用本次发行的净收益,连同手头的现金,(i)支付可转换票据对冲交易的约$5,780万美元成本(在该成本被下述出售认股权证交易的收益部分抵消之后),(ii) 在下述私下协商的票据回购或交换中,回购或交换安森美半导体现有1. 625%的2023年到期的可转换优先票据("2023年票据")的未偿本金总额约$3.724亿美元,(iii)偿还安森美半导体循环信贷的现有未偿债务及相关交易费用和开支达$1.930亿美元(如有),及(iv)关于剩余的净收益(如有),用于一般公司用途,包括回购安森美半导体的普通股股份。如果初始购买者行使其购买额外票据的选择权,安森美半导体预期进行额外的可转换票据对冲交易和认股权证交易,并打算使用手头的现金、出售任何此类额外票据的部分净收益或其组合,来支付此类额外的可转换票据对冲交易的费用(这将被公司出售额外认股权证交易的收益部分抵消)。

在票据定价方面,安森美半导体已与票据的某些初始购买者或其关联公司("对冲对手方")签订私下协商的可转换票据对冲协议。可转换票据对冲交易将涵盖,但须按惯例进行反摊薄调整,最初作为票据基础的普通股数量,并预期减少对普通股的潜在摊薄和/或抵消票据转换时超过本金的潜在现金支付。安森美半导体也已与对冲对手方订立了与相同数量的普通股有关的认股权证交易。如果普通股的每股市价超过认股权证的行使价,认股权证交易可能会对普通股产生摊薄影响。认股权证交易的行使价最初将为每股$74.34美元,比安森美半导体普通股2021年5月11日的收盘价每股$37.17美元溢价100%,并须根据认股权证交易的条款进行某些调整。如果初始购买者行使他们的选择权购买更多的票据,安森美半导体预计将进行更多的可转换票据对冲和认股权证交易。

在建立可转换票据对冲和认股权证交易的初始对冲时,对冲对手方或其关联方预计在票据定价的同时或之后不久购买普通股和/或进行与普通股有关的各种衍生交易。此外,对冲对手方或其关联公司可能会修改其对冲头寸,在票据到期前通过订立或解除与普通股有关的各种衍生品交易和/或通过在二级市场交易中购买或出售安森美半导体的普通股或其它证券,并可能在票据转换后或在与票据转换有关的任何观察期内这样做。这些对冲活动可能会影响安森美半导体的普通股或票据当时的市场价格的增加或降低任何下跌幅度。

在为票据定价的同时,安森美半导体与2023年票据的某些持有人达成了单独和单独协商的交易,以回购或交换本金总额约$3.724亿美元的2023年票据,换取总额约$5.070亿美元的现金和约540万股安森美半导体普通股,条款与各持有人协商(各为 "票据回购")。安森美半导体预计,出售或交换其2023年票据的未到期票据持有人可能会在票据定价的同时或之后不久订立或解除与安森美半导体普通股有关的各种衍生工具(包括与票据发行中的一个或多个初始购买者或其各自的关联公司订立衍生工具)和/或购买或出售安森美半导体的普通股股份。这活动可能影响安森美半导体普通股的市场价格和票据的初始转换价格。

在发行2023年票据时,安森美半导体与某些金融机构("现有对手方")订立了可转换票据对冲交易("现有可转换票据对冲交易")。安森美半导体还与现有对手方订立了单独的认股权证交易("现有认股权证交易")。在回购票据时,安森美半导体与现有对手方签订了协议,以终止一部分:(i) 现有的可转换票据对冲交易,其名义金额与回购或交换的2023年票据的本金金额相对应,及(ii) 与回购或交换的2023年票据相关的名义股份数量相等的现有认股权证交易。就此类终止而言,现有交易方和/或他们各自的关联公司可能在二级市场交易中购买或出售普通股,和/或在票据定价的同时或之后不久达成或解除与安森美半导体普通股有关的各种衍生交易。就此类终止而言,安森美半导体预计将从现有的对手方获得总计约240万股的普通股。

回购或交换2023年票据和解除上述现有可转换票据对冲交易和现有认股权证交易,以及参与票据回购和/或交换的2023年票据持有人和现有对手方(如适用)的潜在相关市场活动,可能增加(或降低任何下跌的幅度)或减少(或减少任何增加的幅度)安森美半导体普通股的市场价格,这可能影响当时票据的交易价格和票据的初始转换价格。安森美半导体不能预测这种市场活动的规模或它对票据或安森美半导体普通股价格的总体影响。

本票据、担保及转换票据时可发行的任何普通股尚未根据证券法或美国任何州的证券法或其它司法管辖区登记,如果没有登记或适用的豁免登记要求,不得在美国发售或销售。

本新闻稿既不是销售要约,也不是任何这些证券的购买招揽,也不得在任何美国的州或司法管辖区销售这些证券,因为在这些州或司法管辖区的证券法规定的登记或取得资格之前,这种销售要约、购买招揽或销售都是非法的。

关于安森美半导体
安森美半导体(ON Semiconductor,美国纳斯达克上市代号:ON)致力于推动高能效电子创新,使世界更绿、更安全、包容及互联。公司已转变为客户首选的电源、模拟、传感器及联结方案供应商。公司卓越的产品帮助工程师解决他们在汽车、工业、云电源及物联网(IoT)应用中最独特的设计挑战。

安森美半导体运营反应敏锐、可靠的供应链及品质项目,及强大的 环境、社会、公司管治(ESG)计划。公司总部位于美国亚利桑那州菲尼克斯,在其主要市场运营包括制造厂、销售办事处及设计中心在内的全球业务网络。

• 请关注官方微博@安森美半导体

• 请关注官方微信。请搜微信号onsemi-china或扫描二维码

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安森美半导体和安森美半导体图标是 Semiconductor Components Industries, LLC的注册商标。所有本文中出现的其它品牌和产品名称分别为其相应持有人的注册商标或商标。虽然公司在本新闻稿提及其网站,但此稿并不包含其网站中有关的信息。

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关于前瞻性声明的注意事项

Certain statements in this press release, including, among others, the proposed terms of the notes and the related guarantees, the size of the notes offering, including the option to the initial purchasers to purchase additional notes, the extent, and potential effects, of convertible note hedge and warrant transactions, the potential dilution to the common stock, the conversion price for the notes, the expected use of the proceeds from the sale of the notes, including the repurchase or exchange transactions described herein, and the unwind of the existing convertible note transactions and the exiting warrant transactions described herein and the potential effects thereof, are forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are often characterized by the use of words such as “believes,” “estimates,” “expects,” “projects,” “may,” “will,” “intends,” “plans,” “should,” or “anticipates,” and similar expressions. All forward-looking statements in this press release are made based on Semiconductor’s current expectations, forecasts, estimates and assumptions, and involve risks, uncertainties and other factors that could cause results or events to differ materially from those expressed in the forward-looking statements. Among these factors are economic conditions and markets (including current financial conditions), exchange rate fluctuations, risks associated with decisions to expend cash reserves for various uses in accordance with ON Semiconductor’s capital allocation policy such as debt prepayment, stock repurchases or acquisitions rather than to retain such cash for future needs, risks associated with ON Semiconductor’s substantial leverage and restrictive covenants in ON Semiconductor’s debt agreements that may be in place from time to time, and risks involving governmental regulation. Additional factors that could cause results to differ materially from those projected in the forward-looking statements are contained in ON Semiconductor's 2020 Annual Report on Form 10-K, Quarterly Report on Form 10-Q, Current Reports on Form 8-K and other of ON Semiconductor’s filings with the SEC. ON Semiconductor assumes no obligation to update such information, except as may be required by law.

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